La Travel Rule è un obbligo vincolante richiesto dal FAFT/GAFI, un organismo intergovernativo indipendente che sviluppa e promuove l'AML (antiriciclaggio) e il KYC (Know Your Customer), che ha pubblicato indicazioni su come i suoi 37 membri dovrebbero regolare gli scambi di criptovalute, anche se la maggior parte delle giurisdizioni non l'ha effettivamente attuata. La Svizzera, tramite la sua autorità di vigilanza FINMA, ha pubblicato una guida che copre la Travel Rule nel 2019 che è entrata in vigore il 1° gennaio 2020.

La Travel Rule è un insieme di linee guida che richiedono ai prestatori di servizi finanziari di trasmettere e conservare informazioni sulle transazioni finanziarie, comprese quelle effettuate tramite criptovaluta.

Viene applicato con il dichiarato intento di prevenire il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo.

A seguito dell'incremento degli investimenti in criptovalute e Bitcoin negli ultimi anni, i regolatori stanno ora mettendo gli occhi su questa parte dinamica e in rapida evoluzione del settore dei servizi finanziari.

Mentre molti nel settore accolgono con favore la supervisione normativa, in quanto fornisce chiarezza e certezza sia per gli investitori che per gli operatori, un pezzo di guida - la raccomandazione 16 - ha causato una significativa controversia. La cosiddetta travel rule richiede l'obbligo di ottenere, detenere e trasmettere le informazioni richieste sull'originatore e sul beneficiario al fine di identificare e segnalare le transazioni sospette, monitorare la disponibilità delle informazioni, intraprendere azioni di congelamento e vietare le transazioni con persone ed entità designate.

Il FATF non si riferisce a questa raccomandazione come travel rule, ma ha una sorprendente somiglianza con una precedente regola del BSA Bank Secrecy Act [31 CFR 103.33(g)] con quel nome, che richiede a tutte le istituzioni finanziarie di passare certe informazioni all'istituzione finanziaria di controllo, in certe trasmissioni di fondi che coinvolgono più di una istituzione finanziaria.

Per poter implementare la Travel rule nei loro sistemi, diversi operatori del settore hanno aderito a TRUST Group, che ha predisposto una soluzione per fornire la conformità a questo requisito.